進(jìn)口玉米二拍發(fā)生重要變化 玉米的神經(jīng)一下繃起來了！

　　大家好，今天繼續(xù)說一說玉米的事情。

　　剛進(jìn)入7月，玉米就大事頻出。進(jìn)口玉米拍賣落地后，第一拍場面火爆，剛給玉米市場奠定了一些信心，但轉(zhuǎn)眼第二拍就來了。

　　而且第二拍發(fā)生了重要變化，這讓玉米市場的心再次提到了嗓子眼，神經(jīng)再次繃緊。

　　根據(jù)公布的消息顯示，進(jìn)口玉米第二拍將于7月4日開啟，依舊是美國玉米，但數(shù)量、拍賣的區(qū)域以及拍賣對象均發(fā)生了變化。

　　首先，數(shù)量從第一拍的19.8萬噸增加到了30.6萬噸。

　　其次，地區(qū)也有所擴(kuò)大，覆蓋了河北、河南、山東、江蘇、湖北、安徽、湖南、廣西、浙江、福建、遼寧等11 個(gè)省份，共計(jì)53個(gè)庫點(diǎn)。

　　第三，取消了定向，采用公開競價(jià)的方式，具備進(jìn)口糧食加工資質(zhì)的企業(yè)基本都可以參拍，這意味著參拍企業(yè)范圍明顯擴(kuò)大。

　　我們暫且把它總結(jié)為“3個(gè)擴(kuò)大”，這3個(gè)擴(kuò)大一出場，確實(shí)也夠玉米市場喝一壺的。

　　且不說這3個(gè)擴(kuò)大本身的影響有多大，這才僅是第二拍，而且這第二拍距第一拍沒隔兩天，要是按這個(gè)邏輯推，那么第三拍、第四拍的數(shù)量、地區(qū)以及范圍可能還要再擴(kuò)大。

　　所以，玉米能不慌嗎？

　　慌才是正常的。

　　但慌歸慌，我們還是要靜下心來，看看這個(gè)拍賣對玉米的影響究竟會(huì)有多少？

　　這個(gè)影響肯定會(huì)有，有多少是個(gè)問題。

　　之前第一拍影響不大，或者說不僅沒啥影響，還反而因?yàn)榕馁u火爆，引發(fā)了市場的看漲信心。

　　但是剛激動(dòng)了不到一天，第二拍的冷水就潑下來了。

　　第二拍對玉米影響有多大呢？

　　我認(rèn)為有一定影響，因?yàn)榈诙挠幸粋€(gè)重要變化是值得關(guān)注的，就是取消了定向，擴(kuò)大了參拍企業(yè)的范圍。

　　至于說數(shù)量增加，這是正常的，因?yàn)閰^(qū)域擴(kuò)大了嘛，數(shù)量肯定要增加的。

　　但第一拍時(shí)是邀標(biāo)，僅限于飼料企業(yè)，但第二拍時(shí)范圍明顯擴(kuò)大了，也就是說，只要具備相關(guān)資質(zhì)的企業(yè)都可以參拍，既包括飼料企業(yè)，也包括深加工及初加工企業(yè)。

　　這也是令市場緊張的重要原因。

　　那么符合資質(zhì)的企業(yè)有多少呢？

　　根據(jù)官方公開的信息，截至2023年底，全國在海關(guān)注冊備案的進(jìn)口糧食加工企業(yè)有5000家，也不光是玉米，也包括大豆、小麥的加工等，其中大豆壓榨的占比最高。

　　再加上市場普遍認(rèn)為，實(shí)際數(shù)量可能要少于備案，因?yàn)檫€有定期審核等流程，所以能持續(xù)且穩(wěn)定地開展相關(guān)業(yè)務(wù)的企業(yè)數(shù)量可能要少于備案總數(shù)。

　　其次，頭部效應(yīng)比較明顯。

　　這就好比是二八定律，20%的大企業(yè)占據(jù)著80%的進(jìn)口糧食加工業(yè)務(wù)，也就是說，基本具備資質(zhì)的大多是像中糧、四大糧商，以及國內(nèi)大型集團(tuán)性企業(yè)，而中小企業(yè)及地方性企業(yè)較少。

　　所以這可能就會(huì)導(dǎo)致，雨下了，但是很可能不是雨露均沾，而是集中下到了大企業(yè)那里，所以拍賣結(jié)果很可能呈頭部分主導(dǎo)的趨勢。

　　而對大型企業(yè)來說，需求量大，且分布地區(qū)又那么廣，所以30多萬噸的數(shù)量并不會(huì)形成什么壓力。

　　所以，實(shí)質(zhì)性影響我認(rèn)為有限。

　　第三，但情緒性影響不可忽略。

　　市場有意思的地方就在于，實(shí)質(zhì)是實(shí)質(zhì)，但情緒是情緒，這是兩個(gè)通道。

　　所以進(jìn)口玉米第二拍的這3個(gè)擴(kuò)大，肯定也會(huì)在情緒上造成一些影響，進(jìn)而可能會(huì)抑制玉米的漲勢。

　　因?yàn)槭袌稣嬲龘?dān)憂的并不是第二拍本身，而是進(jìn)口玉米會(huì)以高頻率、且不斷擴(kuò)大的趨勢繼續(xù)拍下去。

　　然后另一個(gè)擔(dān)憂則是，進(jìn)口玉米拍賣落地以后，陳稻谷拍賣是不是也不遠(yuǎn)了。

　　這才是玉米市場壓力的核心。

　　但盡管憂慮近在眼前，我們?nèi)匀徽J(rèn)為，政策不會(huì)打壓玉米，且玉米的底氣仍然很足。

　　一方面是以政策糧庫存來看的話，想打壓玉米很容易。

　　因?yàn)樗闵线M(jìn)口儲備、增儲以及定向稻谷等，加起來有數(shù)千萬噸，相對于玉米的供應(yīng)偏緊來說，是輕輕松松可以平衡這個(gè)缺口的。

　　但從拍賣步伐這么小心翼翼來看，是在手下留情了。

　　另一方面，這些政策庫存時(shí)間也挺久了，也確實(shí)有出庫的需求，所以就這么擠牙膏式地慢慢試探市場的接受度，并不會(huì)一股腦兒地嘩嘩大拍。

　　再加上今年的天氣變化挺多，尤其是七八月份又是極端天氣多發(fā)的時(shí)期，在很大程度上也影響著新季玉米的產(chǎn)情，所以這時(shí)候更不會(huì)去打壓玉米了。

　　但隨著拍賣的持續(xù)，玉米必然會(huì)的震蕩波動(dòng)，但大跌的風(fēng)險(xiǎn)較小，玉米的底氣依然堅(jiān)固，且小麥又開始重新上漲了，玉米又能跌到哪兒去呢？