減產(chǎn)！漲價！美豆近期面臨供需缺口，期貨價格創(chuàng)下近3年新高。而在國內(nèi)，部分省份大豆種植面積也在減少，同時，隨著養(yǎng)殖高景氣推動的飼料需求高漲，對豆粕需求提振效應(yīng)開始顯現(xiàn)，而有同類情況的還有玉米。大米近期也是不甘寂寞，有外媒報道稱，全球大米預(yù)計將漲價22%。資本市場上，繼前日部分農(nóng)業(yè)股活躍后，昨日大盤調(diào)整中，部分農(nóng)業(yè)股相對抗跌。
大豆玉米大米看漲
黑龍江是我國大豆重要產(chǎn)區(qū)，其大豆產(chǎn)量呈現(xiàn)逐年下滑態(tài)勢。黑龍江省農(nóng)委公布的一則農(nóng)情調(diào)查情況：2010年全省大豆種植面積在2009年減少20%的基礎(chǔ)上再次減少，降至6500萬畝，減少560萬畝，跌幅迫近10%。一位研究人員稱，預(yù)計今年東北大豆種植面積減少1000萬畝，減少的面積將主要用來種植玉米。
而美國農(nóng)業(yè)部今年4月發(fā)布的研究報告顯示，2008/2009和2009/2010市場年度，中國進口大豆分別為4109.8萬噸、5033.8萬噸，2010/2011年度預(yù)計進口達到5700萬噸。
國際市場上，也出現(xiàn)了量減價提的現(xiàn)象。美國農(nóng)業(yè)部公布8月供需報告，意外下調(diào)美豆新年度產(chǎn)量。預(yù)計新年度產(chǎn)量30.56億蒲式耳，去年的產(chǎn)量數(shù)值為33.29億蒲式耳，減產(chǎn)幅度達到8.2%.7月以來的高溫和南大科達州的收獲面積下調(diào)，是美豆產(chǎn)量下降的主要原因，受此影響芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆較上周上漲0.41%.8月到9月是美大豆灌漿關(guān)鍵期，天氣和產(chǎn)量將是市場關(guān)注重點，美豆價格恐震蕩波動。
類似的還有玉米。8月以來貴州持續(xù)高溫，截至8月11日，全省農(nóng)作物受災(zāi)面積105.27萬公頃，其中成災(zāi)面積65.91萬公頃，絕收19.57萬公頃。貴州受災(zāi)耕地主要種植玉米，7、8月份是夏玉米灌漿的重要時期。雖然貴州玉米產(chǎn)量占全國比例有限，但由于我國玉米供需一直處于緊平衡的狀態(tài)，任何的不利因素都會影響人們的心理價格預(yù)期。
而美國農(nóng)業(yè)部最新公布的月度供需報告，預(yù)計美玉米庫存消費比降至歷史新低，這或進一步加劇后期我國玉米的供給緊平衡狀態(tài)。與此同時，玉米消費量在進一步增加：隨著扶持生豬飼養(yǎng)的政策出臺，可以預(yù)計玉米飼用消費量短期不會下降，而且隨著淀粉糖、玉米酒精產(chǎn)量的大幅增長，玉米深加工對原料的消費也持續(xù)大幅增長。安信證券預(yù)計，遠期玉米價格將進入高位運行階段。
近期的大米也受到了天氣的影響。據(jù)海外媒體報道，由于全球最大的大米出口國泰國將以高于市價從農(nóng)戶手中收購大米，全球大米價格在今年年底前或漲價22%。
國際市場上，在供需偏緊憂慮以及出口需求上升等影響下，玉米單月價格上漲了10.6%；小麥上漲10.2%。國內(nèi)方面，新華社全國農(nóng)副產(chǎn)品和農(nóng)資價格行情系統(tǒng)監(jiān)測的數(shù)據(jù)顯示，6月中旬以來，全國大米價格穩(wěn)中有漲，與6月11日相比，7月4日，秈米和粳米價格分別上漲1.7%和1.5%。
需求預(yù)期升溫
在資本市場上，這并意味著相關(guān)期貨品種就能走強，玉米、大豆期貨品種，近期均呈現(xiàn)外盤強于內(nèi)盤的情況。
美豆強勢突破了近兩年以來的箱體震蕩整理區(qū)間上沿1400，創(chuàng)金融危機以來的新高。金元證券認(rèn)為，這將使得國內(nèi)豆類打開了上漲的空間，未來很長的時間豆類將有很好的表現(xiàn)機會。
華創(chuàng)證券研究員高利表示，豆粕價格依然穩(wěn)定，油廠開工率低，養(yǎng)殖高景氣推動的飼料需求高漲，對豆粕需求提振效應(yīng)開始顯現(xiàn)，但是主要體現(xiàn)在港口庫存消化，實際上并沒有帶動豆粕價格的上漲。預(yù)計隨著港口庫存的進一步下降，未來豆粕價格將在下游飼料需求拉動下，有進一步上漲空間。不過，國內(nèi)港口庫存目前依然較高(預(yù)計700萬噸)，8月份仍有450萬噸到港，同時中糧和益海已經(jīng)承認(rèn)國儲低價定向投放了400萬噸大豆。
而美國玉米12月合約也迭創(chuàng)新高，不過，大連玉米期貨上方阻力重重。北京中期期貨公司分析師王玉紅認(rèn)為，玉米豐產(chǎn)預(yù)期在短期將仍令連玉米上行承壓，然而青黃不接期，現(xiàn)貨穩(wěn)中趨漲亦令盤面回落受限，連玉米(指數(shù))短期內(nèi)或仍難打破僵局。
高利也認(rèn)為，玉米方面，飼料需求推動玉米價格創(chuàng)出歷史新高，但是玉米的飼料需求受到小麥的替代嚴(yán)重，預(yù)計今年飼料方面，小麥對玉米的替代將超過2000萬噸，同比增幅200%，在小麥價格短期難有起色的情況，玉米價格進一步上漲可能受到一定的限制。
早秈稻昨日持倉量大幅增加，多方前20席位增倉1638手，空方前20席位增倉1529手。高利表示，小麥方面，新麥產(chǎn)量較好，主產(chǎn)區(qū)價格比較平穩(wěn)，加工商庫存充足，消費也處于淡季，短期可能繼續(xù)不會有起色；稻谷方面，價格攀升較快，市場糧源依然很少，難以滿足加工企業(yè)需求，且農(nóng)戶惜售嚴(yán)重，短期內(nèi)難以改變。
市場看好種業(yè)和飼料板塊
股票市場上，多家券商研究員除了普遍看好受到政策支持的種子板塊，還看好飼料板塊。
國泰君安秦軍看好后豬周期時代的飼料、種子、海產(chǎn)品等子行業(yè)。
光大證券分析師李婕認(rèn)為，市場一直有個邏輯：豬價上漲是因存欄量低，炒完豬配飼料，因為隨著存欄量的上來，飼料企業(yè)必將受益。但在上半年絕大部分賣方對飼料熱情高漲，買方也都積極配置新希望等主流飼料，出人意料的是并未出現(xiàn)預(yù)期的大行情。
在大養(yǎng)殖鏈中：豬、禽、飼料，前兩者主要看價格驅(qū)動下的業(yè)績不斷提升，趨勢投資動機更多些。而飼料企業(yè)本身作為加工型企業(yè)，兩頭在外，價格不敏感，成本敏感：提價不如畜禽，上游價格上漲無法抵擋。市場預(yù)期飼料企業(yè)受益，更多的是預(yù)期推測，受益程度也尚不清楚。9月份可能需要再次關(guān)注飼料企業(yè)，主要是因為9月份，隨著飼料企業(yè)業(yè)績逐步明朗，市場可能會出現(xiàn)一波三季報業(yè)績行情。
華創(chuàng)證券研究員高利亦表示，飼料銷量的快速增長將被更廣泛認(rèn)同。豬飼料尤其是乳豬料銷量明顯提升，預(yù)計后期飼料需求量將呈現(xiàn)指數(shù)增長，本周重點推薦關(guān)注新希望、大北農(nóng)、海大集團、正邦科技．同時，補充推薦種業(yè)板塊，邏輯在于種子政策很有可能隨著種子管理局在近期開始運轉(zhuǎn)而迎來密集的發(fā)布期，同時種業(yè)很快將進入銷售旺季，市場對于新一種子年度的銷售預(yù)期也將進一步明朗化，可重點關(guān)注隆平高科、登海種業(yè)、敦煌種業(yè)。
南都記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，涉及豆類和玉米的上市公司還有：北大荒(水稻、大豆、小麥、玉米)、ST中農(nóng)(小麥、水稻、雜交水稻、雜交玉米、棉花、油菜、大豆、蔬菜、花卉為主的)、金健米業(yè)(生產(chǎn)、銷售優(yōu)質(zhì)糧油及優(yōu)質(zhì)稻種子)。
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