市場評論—關注焦點
玉米
10日玉米價格明顯偏強。立秋后臺風及大雨天氣來襲，市場對新季玉米的產量存在較大的擔憂情緒，陳玉米供應偏緊，持糧主體存糧惜售情緒增加，期現市場看漲預期帶動玉米期價聯動上行。8月份北方地區(qū)災害性降雨增加對部分產區(qū)玉米造成的負面影響尚未定數，同時高溫干旱天氣對后期玉米生長的影響也存在變數，玉米期貨市場對天氣因素的考量占比依舊偏高，大連玉米期貨價格難有實質性下跌，小麥價格繼續(xù)維持穩(wěn)中緩漲也利多玉米，這是玉米價格上漲的理論基礎；另一方面，8月份南方地區(qū)春玉米逐步進入集中上市期，同時芽麥和低品質麥以及性價優(yōu)勢偏高的標準品質小麥都對玉米存在明顯的替代優(yōu)勢，而國儲玉米繼續(xù)拍賣入市，國儲稻谷拍賣進入飼用市場也已經啟動，具有巨大價格的進口低價玉米繼續(xù)大量到港，美國中西部農作物種植帶迎來有利降雨氣溫轉涼利于土壤墑情CBOT玉米期價連續(xù)收跌，這是玉米價格下跌的理論基礎。因此綜合多方因素之后我們預判，在沒有突發(fā)事件前提下，因大范圍的降雨天氣影響運輸預判8月上半月前段部分地區(qū)價格的上漲將推動全國交易均價短時上漲，但降雨結束之后現貨交易均價有望重歸穩(wěn)中溫和下跌走勢為主的幾率將逐步提高。下旬跌幅收窄止跌企穩(wěn)回漲幾率提高，月內缺乏大漲大跌基礎，產區(qū)玉米月度均價環(huán)比止?jié)q轉小幅下跌的幾率偏高。關注北方玉米產區(qū)天氣對土壤墑情的影響，關注臺風和持續(xù)降雨對運輸的影響。
DDGS
10日DDGS價格堅挺。目前DDGS價格已經達到高位，養(yǎng)殖端需求表現相對穩(wěn)定，下游飼企詢采較為謹慎，部分玉米酒精企業(yè)裝置開始檢修，多數企業(yè)以執(zhí)行合同為主，庫存量繼續(xù)消化，加之替代品豆粕現貨價格處于高位，一定程度支撐DDGS價格行情。8月份，中國部分玉米酒精生產企業(yè)繼續(xù)處于停機檢修階段，上半月開機率依舊偏低下半月隨著部分企業(yè)恢復生產DDGS產供量有望適度增長，預判月內DDGS供應總體上繼續(xù)維持總體充足略顯偏緊的態(tài)勢不變。生產企業(yè)因為庫存總體偏低挺價意愿高，但由于DDGS價格在經歷了7月份的明顯上漲后其性價優(yōu)勢明顯下降，因此需求終端僅僅維持剛需采購為主，供需雙方強烈博弈，對DDGS價格即存在支撐也形成壓制。預判8月份大多數時候DDGS交易均價穩(wěn)中小幅漲跌走勢為主，漲跌兩難，下半月后段回調幾率偏高，月度均價環(huán)比繼續(xù)上漲幾率偏高。
豆粕
因美國大豆銷售良好加之下周大豆產區(qū)可能變得干燥，供需報告出臺前交易商調整倉位支撐CBOT大豆期貨市場收盤溫和上漲。海關檢疫監(jiān)管導致進口大豆到廠速度延遲，部分油廠出現停機減產等豆現象，豆粕庫存可能出現止升轉降。進口大豆供給減少與美國大豆單產下調預期形成疊加效應，不過隨著美國大豆天氣窗口逐漸收窄，天氣炒作可能逐漸降溫；油廠挺粕動力不減，豆粕現貨價格保持強勢運行。
棉粕
今日棉粕價格窄幅波動，漲跌互現。進口大豆供給收緊與美豆單產下調預期形成疊加效應，油廠挺粕動力不減，豆粕現貨價格保持強勢運行，利好棉粕市場。棉油廠開工盈利困難，棉粕供應量少，支撐棉粕價格，且棉籽價格堅挺，支撐棉粕價格。但是棉粕與豆粕沒有性價比優(yōu)勢，棉粕需求整體受限制。未來參照豆粕行情走勢，棉粕價格延續(xù)震蕩走勢。
菜粕
今日鄭州菜粕期貨低開，隨后維持震蕩行情。大草原的天氣條件相對良好，投機基金調整倉位，令加籽價格承壓繼續(xù)下跌。不過油菜籽價格目前相對于其他油籽更為低廉，需求較好，制約大盤的下跌空間。國內自6月份以來中國進口油菜籽到港數量持續(xù)下跌，船期預報顯示7-9月份期間中國油菜籽進口到港量分別為32/22/32萬噸左右，疊加由于加拿大碼頭工人短暫罷工影響，8-9月份進口油菜籽到港時間可能延遲。在10月份新季加拿大油菜籽及11澳大利亞新季油菜籽進口到港前，國內的油菜籽供應主要依賴于國產部分，因此8-9月份期間國內油菜籽供應呈總體充足但逐月下降逐步吃緊態(tài)勢。在上周因油廠開機率大幅下滑，導致菜粕產量驟降，菜粕庫存明顯減少，支撐菜粕價格。不過8月下半月隨著北方地區(qū)水產養(yǎng)殖旺季進入后半程需求開始逐步減弱，也對菜粕價格不利。預計菜粕價格將維持震蕩行情。
魚粉
今日國內外魚粉堅挺持穩(wěn)。外盤方面，秘魯當地廠商無報價，幾乎沒有成交，新季預售魚粉參考CNF2150美元/噸，成交議價。同時自上周公布秘魯南部和中北部部分海域試捕撈后，捕撈限制較多，且禁捕消息隨后出臺，可以說此次試捕更加坎坷。我國魚粉持貨商持價觀望，其中進口秘魯超級蒸汽魚粉價格集中在18900-19000元/噸，成交議價。港口魚粉庫存持續(xù)下降，至15萬噸以下，短期秘魯魚粉外盤或繼續(xù)上調，進口秘魯魚粉保持堅挺。
小麥
今日小麥市場價格快速上漲。小麥在經歷了減產和芽麥后，洪災加劇了小麥供應緊缺的恐慌情緒，市場惜售看漲。同時制粉企業(yè)庫存偏低，大部分需要補庫，提價促收以保證加工需求。目前持糧主體惜售情緒仍偏重，持糧待漲。面粉需求依舊疲軟，限制小麥上漲幅度，預計近期小麥價格偏強運行。
油脂
8月10日，隔夜CBOT豆油市場震蕩回升，弱勢調整節(jié)奏有所緩解。周三馬來西亞棕櫚油期貨市場結束兩連跌大幅回升，跟隨相關油脂市場走強，各方密切關注即將公布的7月供需數據。國內油脂市場方面，上周國內油脂庫存大體持平，三大植物油庫存互有增減。棕櫚油進口成本跟隨外盤回落，進口利潤回升。夜盤油脂板塊保持強勢運行，今日國內油脂期貨市場有望維持震蕩偏強走勢?，F貨一豆價格在8300-8400元，24度價格在7600-7700元。
乳清粉
國內生豬價格反彈，近期乳清粉市場倒掛，匯率貶值導致進口成本增加，貿易商挺價意愿增加，市場成交小幅上行。
賴氨酸
2023年6月國內賴氨酸出口量8.2萬噸，環(huán)比增7.2%，同比增17.5%。新產能投產延遲，伊品生物計劃6-7月分別對黑龍江及內蒙基地進行停產檢修。8月7日市場稱金玉米98%賴氨酸報價9.6元/公斤，70%賴氨酸報價5.7元/公斤，賴氨酸市場小幅上漲。8月8日東方希望70%賴氨酸報價5.7元/公斤。
蛋氨酸
據海關數據統(tǒng)計，2023年6月國內固蛋進口量8602.2，同比降33.1%，環(huán)比降33.78%。贏創(chuàng)新加坡基地新增4萬噸蛋氨酸產能，新和成新產能將要投產，市場購銷偏淡，7月19日贏創(chuàng)亞太地區(qū)蛋氨酸報價上調，最高漲幅為0.15美元/公斤。蛋氨酸市場購銷好轉，成交小幅上行。
維生素A
本周歐洲市場報價20-24歐元/公斤。6月16日市場稱新和成VA工廠計劃于7月上旬開始停產檢修12周。據DSM發(fā)布信息顯示，減少營運資金/庫存，錫塞倫(瑞士)維生素A和E工廠計劃于2023年第三季度延長停工時間。6月國內VA出口量449.4噸，同比增9.84%，環(huán)比增25.34%。
維生素E
本周歐洲市場報價6.8-7.25歐元/公斤。檢修季到來，新和成山東VE工廠自六月中旬起停產檢修10周，北沙制藥VE生產線計劃于6月底開始檢修6-7周，浙江醫(yī)藥昌海工廠計劃七月中旬開始檢修10周，其VE產品停報。7月21日市場稱新和成VE出口報價上調20%。8月1日帝斯曼VE產品停報。市場詢問增加。
外三元毛豬
今日豬價企穩(wěn)窄幅偏弱震蕩。部分地區(qū)散戶仍有壓欄惜售情緒，但需求端在豬肉價格大幅上漲后，接受度不高，需求對價格提振有限。疊加二育補欄成本較高，入場的積極性已經大幅下滑?，F貨價格拉漲動力不足，窄幅偏弱震蕩為主。目前夏季豬肉消費淡季及消費總體萎靡的現狀并沒有改變，居民收入下降生活支出能力下降導致的豬肉消費低迷的現狀也很難在短期內改變，龐大的豬肉庫存也有待消化，因此受非客觀因素導致的豬價快速上漲其持久性存疑，預判8月下半月-9月上半月期間豬價有再度回調風險。利潤方面，由于豬價持續(xù)快速上漲，預判8月上旬期間，北方地區(qū)商品豬育肥已經逐步越過成本線轉盈利，南方地區(qū)則需要時間扭虧。結合消費現狀且基于供需客觀數據來看，本年度年內要實現豬價大幅明顯快速上漲，難度極大。養(yǎng)殖利潤方面，下半年8-12月總體扭虧盈利的幾率將逐步提高，全國全年平均，虧損幾率偏高。整個市場的癥結在于，由于居民收入下降且不穩(wěn)定，居民消費繼續(xù)維持“冷場”局面不變，導致生豬及豬肉供應呈現出較長時間的相對過剩局面無法得到根本扭轉。
雞蛋
今日雞蛋價格小幅上漲。當前蛋雞產蛋率或將慢慢恢復，加上新開產蛋雞數量較大，或將呈加速增加之勢，而老雞淘汰量不大，雞蛋供應量環(huán)比或將呈增加態(tài)勢，而當前蛋價仍處于綜合成本線之上，養(yǎng)殖利潤較好，養(yǎng)戶挺價情緒也增強。而按季節(jié)性規(guī)律來看，雞蛋需求量也將環(huán)比增加。旅游餐飲消費增加，隨著中秋臨近，食品廠等產業(yè)及居民也將陸續(xù)為雙節(jié)備貨，雞蛋銷量將慢慢增加，整體需求逐步轉強。預計短期蛋價總體有偏強運行的可能。今日主產區(qū)山東雞蛋均價10.34元/公斤，較昨日漲0.30；河北雞蛋均價9.96元/公斤，較昨日漲0.26；廣東雞蛋均價10.90元/公斤，較昨日持平；北京雞蛋均價10.65元/公斤，較昨日漲0.32。
淘汰蛋毛雞
今日淘汰蛋毛雞價格暫時平穩(wěn)。當前雞蛋市場偏強運行，而雙節(jié)臨近，養(yǎng)戶延淘意愿也慢慢轉變，淘雞供應量略有增長，而屠宰端當期宰殺利潤有限，補貨一般。預計短期淘雞價格或小幅震蕩。今日山東地區(qū)淘汰蛋毛雞價12.61元/公斤，較昨日持平；江蘇地區(qū)淘汰蛋毛雞均價13.01元/公斤，較昨日持平；遼寧地區(qū)淘汰蛋12.81元/公斤，較昨日持平。
白羽肉毛雞
今日白羽肉毛雞價格偏弱震蕩。當前局部市場養(yǎng)戶看毛雞上漲困難，出欄積極性增強，出欄量有所增加，而凍品走貨也有減緩，部分屠企宰殺利潤不佳，有減產、停產等情況，補貨量有限。預計短時肉雞行情或將小幅震蕩。今日主產區(qū)山東白羽肉毛雞均價9.32元/公斤，較昨日跌0.02；遼寧均價9.46元/公斤，較昨日跌0.01；主銷區(qū)江蘇均價10.43元/公斤，較昨日跌0.02。
白羽肉雞苗
今日白羽肉雞苗價格偏強震蕩。當前補欄的雞苗出欄時天氣逐漸轉涼，養(yǎng)殖難度降低，養(yǎng)戶仍有補欄意愿，不過隨著毛雞市場漸顯弱勢，毛雞出欄積極性增強，且成本高企，養(yǎng)戶補欄情緒有所減緩，部分散戶情緒減弱，中小場報價也有高報低出的情況。預計短期雞苗價格或將強穩(wěn)中藏跌。今日主產區(qū)山東白羽雞苗均價3.46元/羽，較昨日漲0.03；遼寧均價4.21元/羽，較昨日漲0.02。
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