期市如戰(zhàn)場(chǎng)，這里有勝者為王的雀躍，也有敗者為寇的傷痛。高歌猛進(jìn)的“火箭蛋”昨日遭遇滑鐵盧，盤中秒殺式的暴跌驚心動(dòng)魄，多頭棄盤上演的踩踏事件把多空投資者的心都提到了嗓子眼：做多的跌傻了，做空的賺瘋了。
周三，國內(nèi)期貨市場(chǎng)上，包括雞蛋、螺紋鋼、橡膠等多個(gè)品種日內(nèi)均出現(xiàn)斷崖式跳水，尤其雞蛋期貨更是一度觸及跌停?；仡欁蛉针u蛋期貨走勢(shì)，早盤小幅震蕩走高，看似再平常不過，然而，一片看漲聲中市場(chǎng)卻突然急轉(zhuǎn)直下。10:30以后，雞蛋1409與1501兩大合約同步跳水，臨近11:00短短五分鐘內(nèi)期價(jià)重挫近4%，1409合約最低跌至5065元/500千克，暴跌同時(shí)伴隨大幅減倉。
隨后期價(jià)自低點(diǎn)小幅回升，雞蛋主力1409合約最終收?qǐng)?bào)5210元/500千克，較前日結(jié)算價(jià)下跌115元或2.16%；1501合約收?qǐng)?bào)4788元/500千克，下跌2.17%。
雞蛋期貨的劇烈波動(dòng)讓不少投資者都感覺很意外。“今天早上試探性地開了點(diǎn)雞蛋空單，沒想到上了個(gè)廁所回來居然賺了那么多，我當(dāng)時(shí)盯著交易軟件人都看傻了，結(jié)果沒平到最好的價(jià)格。”一位投資者向記者反映。跳水行情讓不少日內(nèi)做空的投資者賺得盆滿缽滿，當(dāng)然也有一些做多的投資者因此出現(xiàn)了虧損。
有市場(chǎng)人士稱，大連商品交易所日前向部分期貨公司下發(fā)協(xié)助調(diào)查函，要求公司提供客戶2014年5月1日至6月27日雞蛋1409合約下單IP地址及MAC碼，及同期客戶出入金流水。
對(duì)此，大商所監(jiān)察部負(fù)責(zé)人昨日在答網(wǎng)友問時(shí)表示，調(diào)查客戶交易情況是交易所一項(xiàng)常規(guī)自律監(jiān)管工作，上月底交易所按照《大連商品交易所風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》等業(yè)務(wù)規(guī)則有關(guān)規(guī)定，對(duì)部分品種發(fā)函進(jìn)行了例行合規(guī)調(diào)查。一直以來，交易所嚴(yán)格按照規(guī)則制度要求開展市場(chǎng)監(jiān)察工作、防控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
在業(yè)內(nèi)專家看來，雞蛋期貨的調(diào)整是其基本面自身決定。良運(yùn)期貨分析師劉存亮表示，中秋節(jié)集中需求后蛋價(jià)大幅下跌是雞蛋價(jià)格運(yùn)行必然規(guī)律，今年雞蛋價(jià)格同樣將在中秋節(jié)集中需求釋放之后，蛋價(jià)出現(xiàn)回落。根據(jù)端午節(jié)前半個(gè)月蛋價(jià)開始下跌推算，預(yù)計(jì)8月中旬現(xiàn)貨雞蛋價(jià)格就會(huì)出現(xiàn)快速的回落，期貨價(jià)格必然提前反應(yīng)這一預(yù)期，周三多頭集中離場(chǎng)，造成了期價(jià)大幅下跌。
“近一個(gè)月以來，雞蛋現(xiàn)貨價(jià)格低位小幅上漲，而期價(jià)持續(xù)走高，期現(xiàn)升水穩(wěn)固擴(kuò)大，期價(jià)高風(fēng)險(xiǎn)逐步顯現(xiàn)，從歷年雞蛋現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)來看，今年現(xiàn)貨蛋價(jià)再次上漲高度受限。”劉存亮說。
在他看來，首先，天氣炎熱雞蛋不易儲(chǔ)存，每天的產(chǎn)量必須盡快被終端市場(chǎng)消化掉，沒有了蛋商存貨需求的推波助瀾，蛋價(jià)很難持續(xù)上漲；其次高價(jià)抑制消費(fèi)，相關(guān)替代品優(yōu)勢(shì)明顯，當(dāng)終端零售價(jià)格創(chuàng)出歷史高價(jià)6元/斤后，消費(fèi)者消費(fèi)心理減弱，蔬菜、豬肉、肉雞等相關(guān)替代品價(jià)格低廉，消費(fèi)者必將減少雞蛋的采購，雞蛋高價(jià)難以持續(xù)維持高位。統(tǒng)計(jì)近3年出廠價(jià)在4.7元/斤持續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)不超過10天；此外，3-5月補(bǔ)欄的雛雞陸續(xù)開始產(chǎn)蛋，蛋雞從雛雞到開始產(chǎn)蛋需要5個(gè)月時(shí)間，今年3-5月份蛋價(jià)上漲，正是養(yǎng)殖戶補(bǔ)欄高峰期。7-9月份新產(chǎn)蛋的蛋雞將陸續(xù)增加，此部分增加的供應(yīng)量不可小覷。
劉存亮稱，7-9月雞蛋的供需格局完全不同于前期，亦不能用前期雞蛋的漲幅和漲速來推測(cè)未來雞蛋的上漲預(yù)期，而更具有參考價(jià)值的應(yīng)該是近幾年歷史同期雞蛋價(jià)格走勢(shì)。“近幾年蛋價(jià)在7-9月都處于上漲的趨勢(shì)之中，中秋節(jié)前半個(gè)月往往蛋價(jià)最高，可以達(dá)到4.7元/斤，而當(dāng)前雞蛋現(xiàn)貨價(jià)格已經(jīng)高于歷史同期水平0.3元/斤，可以推算到今年中秋節(jié)之前最高蛋價(jià)樂觀預(yù)期可以達(dá)到5元/斤?，F(xiàn)貨最高漲幅符合當(dāng)前期貨市場(chǎng)的預(yù)期，預(yù)示期價(jià)已經(jīng)提前進(jìn)入價(jià)格頂部區(qū)域，1409合約再繼續(xù)上漲，則期價(jià)面臨高估值的風(fēng)險(xiǎn)。”劉存亮說。
方正中期：政策性因素雞蛋跳水性下挫
一、行情回顧
雞蛋主力9月開盤于5358一線，開盤后直線拉漲一度最高至5390一線，但隨后政策因素影響而出現(xiàn)跳水性下挫，最低快速下探5065一線，不過，快速下挫后出現(xiàn)反彈修正，尾盤收于5210一線，呈現(xiàn)一根帶較長(zhǎng)下影線的大陰線實(shí)體。
二、現(xiàn)貨市場(chǎng)
雞蛋現(xiàn)貨市場(chǎng)變動(dòng)有限：目前，大中院校即將迎來暑假，食堂將歇業(yè)，備貨需求減弱的情況下，雞蛋市場(chǎng)價(jià)格的上行仍需進(jìn)一步關(guān)注，不過上半年補(bǔ)欄有限，而下半年恰逢季節(jié)性需求旺季，令雞蛋現(xiàn)價(jià)看漲預(yù)期較為濃厚，近期雞蛋價(jià)格維持震蕩整理。
市場(chǎng)消息：有消息稱中紀(jì)委監(jiān)視組進(jìn)駐證監(jiān)會(huì)，要關(guān)閉敏感數(shù)據(jù)端口，導(dǎo)致部分品種波動(dòng)幅度較大；并且大商所要求期貨公司協(xié)助調(diào)查雞蛋投資賬戶信息，在此影響下，雞蛋出現(xiàn)快速跳水下挫。
近日，湖南地區(qū)雞蛋、淘汰雞價(jià)格偏強(qiáng)調(diào)整，今日，常德地區(qū)粉殼雞蛋收購價(jià)格在4.6-4.7元/斤，較前幾日上漲0.1-0.2元/斤，當(dāng)?shù)睾謿るu蛋收購價(jià)格在4.5元/斤，較前幾日調(diào)高0.2元/斤，市場(chǎng)成交有所活躍。目前，當(dāng)?shù)靥蕴u價(jià)格在4.9-5.0元/斤左右，周比上漲0.1元/斤，養(yǎng)殖場(chǎng)報(bào)價(jià)存在差異，成交議價(jià)為準(zhǔn)，大中型養(yǎng)殖場(chǎng)反映蛋雞全程養(yǎng)殖利潤(rùn)情況良好，高齡蛋雞存欄比重較6月份上升5%至20%。
近日，河北雞蛋收購價(jià)格穩(wěn)定為主。今日，省內(nèi)大碼蛋的棚前收購價(jià)格集中在4.3-4.4元/斤左右，較前幾日穩(wěn)定，周比反彈0.1元/斤，收購成交回暖，目前，當(dāng)?shù)靥蕴u價(jià)格在4.8-5元/斤。
三、技術(shù)分析與操作建議
由于大商所清查雞蛋投資賬戶信息令市場(chǎng)出現(xiàn)跳水行下挫，不過，結(jié)合現(xiàn)貨市場(chǎng)來看，供應(yīng)并未明顯改善，遠(yuǎn)期市場(chǎng)需求偏強(qiáng)的情況下，對(duì)季節(jié)性上漲的預(yù)期仍在，目前回調(diào)在布林帶中軌獲得支撐，中期60日均線附近為多空分水嶺，不建議殺跌，回調(diào)企穩(wěn)后仍建議多單進(jìn)場(chǎng)為宜。
首創(chuàng)期貨：日內(nèi)過山車 雞蛋趨勢(shì)行情轉(zhuǎn)變
7月2日盤面情況：周三，雞蛋主力1409合約早盤拉高后逐漸走低，11點(diǎn)遭遇拋售，最低觸及5065點(diǎn)，當(dāng)天振幅325點(diǎn)。截至收盤，雞蛋主力1409合約報(bào)5210元/500千克，環(huán)比上一交易日結(jié)算價(jià)下跌115元/500千克，幅度2.16%，成交量增加47.5萬手至85.8萬手，持倉量減少78602手至27.7萬手。
1、全國雞蛋批發(fā)市場(chǎng)平均價(jià)格9.48元/公斤，環(huán)比昨日上漲0.09元，各地市場(chǎng)批發(fā)價(jià)格如下：
北京八里橋9.60元/公斤；浙江浙嘉善浙北9.40元/公斤；山西晉孝義綠海9.00元/公斤；山西晉晉城綠欣8.50元/公斤；山東青島撫順路9.40元/斤；山東青島城陽10.00元/公斤；福建閩福鼎農(nóng)貿(mào)9.60元/公斤；江蘇蘇州南環(huán)橋10.30元/公斤；河北秦皇島昌黎9.30元/公斤；北京大洋路9.00元/公斤；北京水屯8.30元/公斤；湖南長(zhǎng)沙馬王堆9.30元/公斤；廣西柳邕農(nóng)批10.19元/公斤；湖南湘紅星市場(chǎng)10.00元/公斤；湖北浠水10.00元/公斤；湖北襄陽8.60元/公斤；疆伊犁66團(tuán)10.00元/公斤；河南周口黃淮9.60元/公斤；北京岳各莊9.24元/公斤；新疆新三和市場(chǎng)10.00元/公斤。(數(shù)據(jù)來源：一畝田)
2、資金面跟蹤：雞蛋主力1409合約，環(huán)比上一交易日，持倉量減少78602手至27.7萬手。按照最低保證金8%計(jì)算，今日雞蛋1409合約資金凈流出3.3億左右(按結(jié)算價(jià)5255元/500千克計(jì)算)。
觀點(diǎn)總結(jié)：本日雞蛋主力1409合約日內(nèi)經(jīng)歷過山車行情，早盤最高觸及新高5390點(diǎn)，11點(diǎn)遭遇拋售大幅下跌，最低觸及5065點(diǎn)，當(dāng)天振幅325點(diǎn)。需要注意的是，雞蛋主力1409合約今日觸發(fā)止盈策略，即跌破5271點(diǎn)多單平倉止盈離場(chǎng)，趨勢(shì)轉(zhuǎn)換為多頭回調(diào)的震蕩期。策略上，趨勢(shì)單不建議持倉。激進(jìn)型投資者日內(nèi)短線震蕩思路，可參考5302點(diǎn)作為日內(nèi)多空分界點(diǎn)。
瑞達(dá)期貨：多頭獲利平倉 雞蛋大幅下挫
行情回顧：7月2日，雞蛋1409合約大幅下跌，報(bào)收5210元/500千克，較前一交易日結(jié)算價(jià)跌115元/500千克，跌幅為2.16%。
消息面：據(jù)中國雞蛋網(wǎng)信息，國內(nèi)蛋雞養(yǎng)殖行業(yè)利潤(rùn)率已經(jīng)觸及歷史高位，當(dāng)前雞蛋養(yǎng)殖行業(yè)利潤(rùn)已經(jīng)達(dá)到1元/斤，這個(gè)數(shù)字曾觸及過2011年的歷史新高，而當(dāng)前又再度達(dá)到。市場(chǎng)預(yù)計(jì)養(yǎng)殖戶養(yǎng)殖利潤(rùn)率的大幅上漲，將可能刺激三季度補(bǔ)欄量出現(xiàn)快速回升局面。
現(xiàn)貨方面：博亞和訊數(shù)據(jù)顯示，7月2日全國主產(chǎn)區(qū)雞蛋整體均價(jià)繼續(xù)回升，均價(jià)8.76元/公斤，環(huán)比上漲0.02元/公斤，其中山東地區(qū)均價(jià)最高9.08元/公斤，遼寧地區(qū)均價(jià)最低8.30元/公斤。在產(chǎn)蛋雞存欄量低，雞蛋供應(yīng)仍有缺口，市場(chǎng)反映貨源緊張，走貨加快，蛋價(jià)上漲；但據(jù)天氣預(yù)報(bào)顯示，京津冀將有大到暴雨，短期雞蛋運(yùn)輸或?qū)⑹艿阶璧K，而南方地區(qū)持續(xù)陰雨，也加大了雞蛋存儲(chǔ)難度，短期內(nèi)雞蛋價(jià)格或?qū)⒂兴鹗?，但大幅變?dòng)可能性不大。
小結(jié)：市場(chǎng)對(duì)供應(yīng)不足的預(yù)期加強(qiáng)，現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)上漲，限制期價(jià)下行空間；因雞蛋商品特性及交割特點(diǎn)，近月合約較現(xiàn)貨價(jià)大幅升水反映市場(chǎng)對(duì)8-9月蛋價(jià)季節(jié)性高位的預(yù)期。技術(shù)上，雞蛋1409合約受多頭獲利平倉影響，期價(jià)大幅下挫一度觸及跌停，成交量放大預(yù)示短期回調(diào)跡象明顯。操作上，建議日內(nèi)交易為宜。
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