禾豐牧業(yè)2017年年度董事會(huì)經(jīng)營評(píng)述 屠宰肉雞3.92億羽

 

　　飼料行業(yè)的整合與兼并進(jìn)程加快，集團(tuán)化飼料企業(yè)的市場份額越來越大。由于他們擁有品牌優(yōu)勢、生產(chǎn)專業(yè)化優(yōu)勢、資金與規(guī)模采購優(yōu)勢、近距離密集工廠布局優(yōu)勢，故而，在一段時(shí)期內(nèi)，大型集團(tuán)化企業(yè)的擴(kuò)張速度有望繼續(xù)加快。

 

　　2、環(huán)保政策升級(jí)促進(jìn)畜牧業(yè)生產(chǎn)布局調(diào)整。

 

　　2016年11月底，國務(wù)院發(fā)布了《“十三五”生態(tài)環(huán)境保護(hù)規(guī)劃》，明確提出“2017年底前，各地區(qū)依法關(guān)閉或搬遷禁養(yǎng)區(qū)內(nèi)的畜禽養(yǎng)殖場(小區(qū))和養(yǎng)殖專業(yè)戶”；2016年12月全國人大常委會(huì)通過《環(huán)保稅法》；2017年6月12日國務(wù)院辦公廳印發(fā)《加快推進(jìn)畜禽養(yǎng)殖廢棄物資源化利用的意見》，要求2020年全國畜禽糞污綜合利用率達(dá)到75%以上，規(guī)模養(yǎng)殖場糞污處理設(shè)施裝備配套率達(dá)到95%以上。

 

　　環(huán)保政策的嚴(yán)格執(zhí)行加快了養(yǎng)殖散戶的退出，環(huán)保不合格、規(guī)模小的落后產(chǎn)能迅速減少，規(guī)?；B(yǎng)殖場產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，養(yǎng)殖規(guī)模結(jié)構(gòu)得到改善。此外，禁養(yǎng)區(qū)、限養(yǎng)區(qū)的成立促進(jìn)了畜牧業(yè)生產(chǎn)區(qū)域的布局調(diào)整，出現(xiàn)了“生豬養(yǎng)殖北上”和“蛋雞養(yǎng)殖南下”的新趨勢。養(yǎng)殖規(guī)模結(jié)構(gòu)和產(chǎn)能區(qū)域的調(diào)整對(duì)飼料行業(yè)現(xiàn)有的產(chǎn)能布局、市場份額、定價(jià)能力、經(jīng)營模式等都產(chǎn)生了深刻影響。

 

　　3、產(chǎn)業(yè)化發(fā)展趨勢愈發(fā)明顯。

 

　　畜牧飼料行業(yè)正在經(jīng)歷較大的變革和轉(zhuǎn)型，飼料企業(yè)逐漸退出產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)導(dǎo)者的地位，大型產(chǎn)業(yè)化集團(tuán)將在未來逐漸占據(jù)主導(dǎo)地位。產(chǎn)業(yè)化的經(jīng)營模式涵蓋了種畜禽養(yǎng)殖、孵化、飼料生產(chǎn)、商品代畜禽養(yǎng)殖、屠宰、食品加工等各個(gè)環(huán)節(jié)，相比單一經(jīng)營模式，有著得天獨(dú)厚的優(yōu)勢。一方面，產(chǎn)業(yè)化的經(jīng)營模式可以實(shí)現(xiàn)對(duì)各環(huán)節(jié)實(shí)施嚴(yán)格質(zhì)量控制，將生物安全、藥殘檢測和加工過程中的衛(wèi)生控制有效整合，保證產(chǎn)品品質(zhì)和食品安全；另一方面，亦可以使各業(yè)務(wù)板塊無縫銜接，減少中間環(huán)節(jié)費(fèi)用，提升利潤空間，大大降低單一經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)，從而提高公司綜合競爭力。因此，產(chǎn)業(yè)化運(yùn)營模式是我國農(nóng)牧類企業(yè)未來的發(fā)展方向，眾多企業(yè)正在這條路上摸索嘗試。

 

　　4、飼料安全與無抗飼料正逐漸成為關(guān)注的焦點(diǎn)。

 

　　食品安全問題正在推動(dòng)飼料行業(yè)由量變到質(zhì)變的轉(zhuǎn)型升級(jí)。歐盟2006年1月1日全面禁止在飼料中添加抗生素；美國聯(lián)邦食品和藥品局從2014年起用三年時(shí)間禁止在牲畜飼料中使用預(yù)防性抗生素；韓國也將于2018年7月在飼料中禁用抗生素。

 

　　上述事實(shí)表明飼料安全與無抗飼料正逐漸成為世界關(guān)注的焦點(diǎn)，也是未來飼料行業(yè)發(fā)展的趨勢。雖然在現(xiàn)有條件下，無抗養(yǎng)殖仍存在一定的難度，或許在相當(dāng)長的時(shí)期內(nèi)，都是小眾化的行為，但是，無可否認(rèn)的是無抗飼料的時(shí)代終將來臨。

 

　　(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略。

 

　　公司的宗旨是“以先進(jìn)的技術(shù)、完善的服務(wù)、優(yōu)秀的產(chǎn)品，促進(jìn)中國畜牧業(yè)的發(fā)展，節(jié)省資源，致力環(huán)境保護(hù)，實(shí)現(xiàn)食品安全，造福人類社會(huì)”。公司的戰(zhàn)略目標(biāo)是成為世界頂級(jí)農(nóng)牧企業(yè)。

 

　　公司業(yè)務(wù)主要包括飼料生產(chǎn)、飼料原料貿(mào)易、肉禽產(chǎn)業(yè)化和相關(guān)業(yè)務(wù)四個(gè)板塊。在養(yǎng)殖集中、養(yǎng)殖規(guī)模變大，商品化飼料面臨市場萎縮、競爭加劇的前提下，公司將繼續(xù)努力通過轉(zhuǎn)型與升級(jí)保持商品化飼料業(yè)務(wù)的增長，同時(shí)強(qiáng)化內(nèi)部管理，持續(xù)降低噸成本與費(fèi)用，提高飼料業(yè)務(wù)的整體盈利能力。加快上下游產(chǎn)業(yè)的開拓與發(fā)展，堅(jiān)持于產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展、縱向一體化的企業(yè)戰(zhàn)略。加大肉禽產(chǎn)業(yè)化的投入，優(yōu)化肉禽產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)與布局，精益肉禽產(chǎn)業(yè)內(nèi)部管理，提高肉禽終端產(chǎn)品的安全性與附加值，開展禾豐肉禽熟食業(yè)務(wù)，打造高品質(zhì)、高安全的禾豐食品品牌，力爭在十到十五年內(nèi)，實(shí)現(xiàn)“每個(gè)中國人年食一只禾豐雞”的目標(biāo)。堅(jiān)定進(jìn)入生豬養(yǎng)殖領(lǐng)域，發(fā)揮專業(yè)人才、企業(yè)資源、地理位置等優(yōu)勢逐步實(shí)現(xiàn)生豬養(yǎng)殖的區(qū)域性領(lǐng)先，提高企業(yè)競爭力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力及整體盈利能力。行業(yè)變化也給貿(mào)易及相關(guān)業(yè)務(wù)板塊帶來發(fā)展契機(jī)，將努力抓住養(yǎng)殖規(guī)模提升、養(yǎng)殖技術(shù)進(jìn)步等契機(jī)，精準(zhǔn)營銷，完善服務(wù)，自身發(fā)展同時(shí)，與主業(yè)相互支撐，多方共贏。繼續(xù)發(fā)揮公司在技術(shù)、管理及人才方面的優(yōu)勢，進(jìn)一步提高現(xiàn)有國際業(yè)務(wù)的規(guī)模與經(jīng)營質(zhì)量。

 

　　1、人才領(lǐng)先戰(zhàn)略：繼續(xù)加強(qiáng)人才隊(duì)伍的建設(shè)與管理，創(chuàng)新分配激勵(lì)制度，在人才引進(jìn)、人才培養(yǎng)、人才考核、人才激勵(lì)等方面大膽嘗試，一切政策向優(yōu)秀人才傾斜。

 

　　2、科技創(chuàng)新戰(zhàn)略：加大研發(fā)投入，加強(qiáng)自主創(chuàng)新，繼續(xù)完善研發(fā)中心和動(dòng)物飼料產(chǎn)品試驗(yàn)農(nóng)場的硬件軟件，與荷蘭合作伙伴更緊密地在技術(shù)方面進(jìn)行合作與共享，確保公司各個(gè)飼料品種在市場的技術(shù)先進(jìn)性，全面提升產(chǎn)品力。

 

　　3、企業(yè)文化戰(zhàn)略：文化是現(xiàn)代企業(yè)的精神力量，企業(yè)文化建設(shè)能力是企業(yè)核心競爭力之一，以《禾豐宣言》為文化核心的進(jìn)取精神、誠信精神、奉獻(xiàn)精神促進(jìn)了公司事業(yè)健康發(fā)展。《禾豐管理者五項(xiàng)原則》嚴(yán)格規(guī)定所有公司管理者必須做到誠實(shí)守信、嚴(yán)于律己、公私分明、與人為善、成果共享。未來公司將進(jìn)一步完善與宣貫企業(yè)文化，讓禾豐文化真正做到入眼、入腦、入心、入行。保持禾豐人的旺盛斗志與熱情，提升禾豐人的使命與責(zé)任感。

 

　　4、產(chǎn)業(yè)化發(fā)展戰(zhàn)略：堅(jiān)定推進(jìn)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營戰(zhàn)略，做大、做強(qiáng)、做細(xì)肉禽產(chǎn)業(yè)化的同時(shí)，積極推進(jìn)生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)。通過獨(dú)資、合作、并購等方式不斷擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營規(guī)模，提高整體競爭力。

 

　　5、國際化戰(zhàn)略：充分認(rèn)識(shí)國際市場，尤其是“一帶一路”沿線幾個(gè)重要國家的市場機(jī)遇與發(fā)展?jié)摿Γ谌丝谳^多、經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)、畜牧業(yè)亟待發(fā)展的國家與區(qū)域興建飼料企業(yè)或者從事養(yǎng)殖飼料一體化經(jīng)營，利用公司經(jīng)營優(yōu)勢及多年積累的國際化運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)和人才資源，開發(fā)市場、樹立品牌，獲得良好收益。

 

　　(三)經(jīng)營計(jì)劃。

 

　　1、2018年經(jīng)營目標(biāo)。

 

　　根據(jù)公司2017年生產(chǎn)經(jīng)營情況及未來發(fā)展規(guī)劃，公司2018年計(jì)劃實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入及歸屬于上市公司股東扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤10%-15%的增長目標(biāo)。

 

　　該經(jīng)營目標(biāo)不構(gòu)成公司對(duì)投資者的業(yè)績承諾，請(qǐng)投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

 

　　2、為順利完成2018年經(jīng)營目標(biāo)，公司重點(diǎn)在以下方面進(jìn)行部署：

 

　　(1)飼料業(yè)務(wù)：

 

　　堅(jiān)定不移地做大、做強(qiáng)、做好飼料板塊。飼料業(yè)務(wù)占據(jù)公司業(yè)務(wù)的半壁江山，公司有雄厚的技術(shù)研發(fā)基礎(chǔ)、人才基礎(chǔ)以及市場品牌基礎(chǔ)。

 

　　2018年公司將繼續(xù)推進(jìn)前后方分離，繼續(xù)加強(qiáng)產(chǎn)品研發(fā)，繼續(xù)降低各類費(fèi)用，革故鼎新，讓飼料業(yè)務(wù)變得更有效率、更有競爭力。

 

　　(2)肉禽產(chǎn)業(yè)化業(yè)務(wù)：

 

　　在養(yǎng)殖方面，不斷優(yōu)化營養(yǎng)模式，降低飼料成本，找到準(zhǔn)確營養(yǎng)定位，堅(jiān)定不移發(fā)展高效、綠色養(yǎng)殖。

 

　　在深加工方面，把握源頭(雞苗)、拓展出口(生食、熟食)，打造生食出口、熟食出口、調(diào)熟內(nèi)銷三大平臺(tái)。

 

　　在肉品營銷方面，開發(fā)多渠道的銷售通路，包括經(jīng)批、直批、商超、特販、大型熟食廠、快餐、出口等，拓寬營銷渠道，未來肉品銷售方向?yàn)閮銎忿D(zhuǎn)鮮品、鮮品轉(zhuǎn)調(diào)理品、調(diào)理品轉(zhuǎn)熟食品、再出口，不斷增加鮮品市場的銷售比例、增加加工和深加工產(chǎn)品的比例、增加出口產(chǎn)品的比例，通過多種渠道、多種方式提高公司產(chǎn)品的市場占有率，創(chuàng)造效益。同時(shí)公司將進(jìn)一步降低費(fèi)用，不斷探索成本費(fèi)用壓縮空間。

 

　　3、公司內(nèi)部改革及管理方面的措施：

 

　　(1)將“管理者五項(xiàng)原則”“三嚴(yán)管理”落實(shí)到經(jīng)營的實(shí)際運(yùn)作中(率先垂范、執(zhí)行到位、達(dá)成目標(biāo))實(shí)施文化落地。

 

　　(2)加強(qiáng)前后方分離后的協(xié)同和精益管理。

 

　　(3)持續(xù)推進(jìn)與市場定位相吻合的實(shí)用性研發(fā)和基礎(chǔ)性研發(fā)。

 

　　(4)全面導(dǎo)入人效分析考核體系，全面提升業(yè)務(wù)人員、管理者、服務(wù)專家的技能以達(dá)到高績效的目的。

 

　　(5)實(shí)施產(chǎn)品領(lǐng)先、服務(wù)致勝、模式支撐、執(zhí)行到位的營銷策略。

 

　　(6)在保證安全生產(chǎn)的前提下，持續(xù)推進(jìn)生產(chǎn)精益管理，降本提質(zhì)，提高效率。

 

　　(7)加強(qiáng)采購系統(tǒng)人員的專業(yè)素養(yǎng)，建立健全重大采購的決策機(jī)制，應(yīng)用期貨、基差合同、戰(zhàn)略合作等現(xiàn)代化采購方法和工具實(shí)施集中采購，加強(qiáng)技術(shù)品控、采購、生產(chǎn)、銷售、物流的協(xié)同，形成機(jī)制，優(yōu)化流程，達(dá)到產(chǎn)品成本最低化。

 

　　(8)加強(qiáng)信息化工作，促進(jìn)扁平化管理，使數(shù)據(jù)精準(zhǔn)、融通，以提升決策速度，助力經(jīng)營。

 

　　(9)加強(qiáng)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)管理和規(guī)范，及時(shí)精準(zhǔn)提供并分析考核經(jīng)營質(zhì)量的財(cái)務(wù)關(guān)鍵指標(biāo)，助力經(jīng)營。

 

　　(10)大膽啟用年輕人，加強(qiáng)人才梯隊(duì)建設(shè)，完善激勵(lì)機(jī)制。

 

　　4、資金需求及使用計(jì)劃。

 

　　公司現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)方面的資金需求可以通過自有資金及銀行信貸資金解決。目前，公司銀行信貸信譽(yù)良好，獲得的銀行授信足以支持公司業(yè)務(wù)的發(fā)展。

 

　　2017年7月，公司公開發(fā)行公司債券獲得中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)批復(fù)，公司將密切關(guān)注債券市場利率變動(dòng)情況，適時(shí)選擇開展發(fā)債工作。同時(shí)，公司第五屆董事會(huì)第十八次會(huì)議及2017年第二次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過了非公開發(fā)行股票相關(guān)議案，擬募集資金12億元，主要用于生豬產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

 

　　(四)可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)。

 

　　1、原材料供應(yīng)及價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

 

　　公司飼料業(yè)務(wù)的原材料主要是玉米、豆粕等大宗農(nóng)產(chǎn)品，其供應(yīng)的穩(wěn)定性直接影響公司的生產(chǎn)經(jīng)營，其價(jià)格也通過影響產(chǎn)品成本進(jìn)而影響公司利潤。雖然飼料行業(yè)通常采用的成本加成定價(jià)法可以將價(jià)格的波動(dòng)轉(zhuǎn)移到下游的養(yǎng)殖環(huán)節(jié)，但是，對(duì)于公司而言，以下兩方面的影響仍然不可忽視。

 

　　首先，采購端成本的增加意味著銷售端競爭力的減弱，甚至是市場份額的丟失；其次，由于公司產(chǎn)業(yè)化業(yè)務(wù)不斷壯大，加之其市場化的定價(jià)方式，導(dǎo)致原材料價(jià)格上漲的影響將更多地留在公司內(nèi)部，對(duì)公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。

 

　　風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施：(1)經(jīng)過多年的積累，公司與多家供應(yīng)商達(dá)成了長期戰(zhàn)略合作關(guān)系，并且逐步構(gòu)建了穩(wěn)定的供應(yīng)商管理體系，能夠充分保證原材料供應(yīng)的穩(wěn)定性；(2)公司早在成立初就設(shè)立了貿(mào)易業(yè)務(wù)，從事大宗商品的經(jīng)營活動(dòng)，配備專業(yè)的研究團(tuán)隊(duì)，在大宗商品市場行情上具有豐富的經(jīng)驗(yàn)和強(qiáng)大的把控力；(3)公司非常重視期貨市場的作用和對(duì)相關(guān)人才的培養(yǎng)，善于利用期貨市場對(duì)原材料進(jìn)行套期保值，有效控制采購風(fēng)險(xiǎn)；(4)公司有強(qiáng)大的飼料配方技術(shù)團(tuán)隊(duì)，在原材料行情波動(dòng)劇烈時(shí)，能通過調(diào)整配方來合理的控制飼料營養(yǎng)水平和產(chǎn)品成本。

 

　　2、畜禽價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

 

　　我國畜禽養(yǎng)殖行業(yè)仍以散戶和小型養(yǎng)殖場為主，其行為具有一定的羊群效應(yīng)：

 

　　在畜禽價(jià)格處于高位時(shí)進(jìn)行投資，而在畜禽價(jià)格低迷時(shí)迅速退出，這導(dǎo)致畜禽供需和價(jià)格在一定程度上呈現(xiàn)出周期性的特點(diǎn)。近幾年，公司大力發(fā)展肉禽產(chǎn)業(yè)化業(yè)務(wù)，并計(jì)劃在未來全面開展生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)。

 

　　若公司未能較好地控制畜禽價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，將對(duì)公司績效產(chǎn)生較大的影響。

 

　　風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施：(1)力爭做好自身養(yǎng)殖效率的提升，降低畜禽養(yǎng)殖成本，抵御價(jià)格波動(dòng)帶來的影響；(2)除自養(yǎng)外，公司在畜禽養(yǎng)殖上同時(shí)采用“公司+農(nóng)戶”模式，提升公司對(duì)農(nóng)戶的服務(wù)能力也是公司防范價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段之一；(3)完善畜禽產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)，合理分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)。

 

　　以白羽肉雞為例，公司產(chǎn)業(yè)鏈已覆蓋種雞養(yǎng)殖到雞肉產(chǎn)品加工環(huán)節(jié)及與之配套的飼料生產(chǎn)環(huán)節(jié)，較大程度上整合并消除了產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

 

　　3、重大疫情風(fēng)險(xiǎn)。

 

　　飼料和畜禽養(yǎng)殖是公司兩大主要業(yè)務(wù)。其中，飼料業(yè)務(wù)以畜禽飼料為主，對(duì)下游畜禽養(yǎng)殖業(yè)的依賴程度較大。近年來，國內(nèi)外禽流感、豬鏈球病、口蹄疫等對(duì)畜禽養(yǎng)殖業(yè)有較強(qiáng)破壞力的傳染病疫情時(shí)有發(fā)生。作為不可預(yù)測的突發(fā)事件，爆發(fā)式的疫情將會(huì)給公司的經(jīng)營帶來重大影響。

 

　　若未來出現(xiàn)大規(guī)模的畜禽疫病，將對(duì)公司產(chǎn)生不利影響，使公司面臨較大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

 

　　風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施：(1)合理優(yōu)化產(chǎn)業(yè)區(qū)域和結(jié)構(gòu)布局，通過最原始和直接的方式分散重大疫情可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)；(2)建立重大疫情應(yīng)急指揮系統(tǒng)，力爭在重大疫情發(fā)生時(shí)將損失控制在最小范圍內(nèi)；(3)加強(qiáng)對(duì)重大疫情的事后分析和研究能力，從動(dòng)物營養(yǎng)的角度增強(qiáng)畜禽抵抗能力；(4)提高重大疫病防控技術(shù)，完善重大疫病預(yù)警系統(tǒng)，爭取及時(shí)發(fā)現(xiàn)疫情，將損失降到最小。

 

　　4、匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

 

　　公司國際化業(yè)務(wù)起步較早且發(fā)展迅速，在原材料采購、產(chǎn)品出口及海外投資等業(yè)務(wù)上受到匯率波動(dòng)影響較大，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。首先，國際化發(fā)展使得飼料行業(yè)原材料全球化采購成為常態(tài)。因此，匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)在玉米、大豆等以國外供應(yīng)為主的原材料上體現(xiàn)尤為明顯；其次，公司肉禽產(chǎn)品出口業(yè)務(wù)快速增長，客戶遍布全球多個(gè)國家和地區(qū)，涉及多種貨幣的結(jié)算，匯率波動(dòng)在所難免；最后，公司海外投資和海外經(jīng)營業(yè)務(wù)規(guī)模較大，跨境資金往來和結(jié)算也會(huì)受到匯率波動(dòng)的影響。

 

　　風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施：(1)密切關(guān)注和研究國際外匯市場的發(fā)展動(dòng)態(tài)，增強(qiáng)外匯風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，提高對(duì)外匯市場的研究和預(yù)測能力；(2)通過增強(qiáng)自身產(chǎn)品的競爭力提高在外匯交易中的議價(jià)能力，利用人民幣結(jié)算、在合同中增加保值條款及匯率風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)倵l款等方式降低匯率風(fēng)險(xiǎn)；(3)充分利用外匯遠(yuǎn)期、掉期及期權(quán)(組合)等多種工具對(duì)外匯敞口進(jìn)行匯率保值；(4)根據(jù)不同國家的具體情況，以“外來外用”為原則，對(duì)收入和債務(wù)進(jìn)行合理匹配，控制匯率風(fēng)險(xiǎn)。